BlackRock triple la taille de son fonds tokenisé BUIDL en trois semaines
En moins d’un mois, le fonds BUIDL de BlackRock, dédié à l’investissement tokenisé sur blockchain, a triplé de taille, attirant une vague d’investissements institutionnels sans précédent. Ce bond spectaculaire confirme non seulement l’appétit croissant pour les actifs financiers digitalisés, mais positionne également BlackRock comme l’un des acteurs les plus avancés dans la tokenisation de la finance traditionnelle.
Ce développement rapide du fonds est à la fois un signal fort pour le secteur et une démonstration concrète que les produits financiers basés sur la blockchain entrent dans une phase de maturité accélérée, bien au-delà de l’expérimentation.
Qu’est-ce que le fonds BUIDL ?
Lancé en 2024 sur la blockchain Ethereum, BUIDL (Blockchain Utility Investment Digital Ledger) est un fonds tokenisé adossé à des actifs du marché monétaire américain. Concrètement, il s’agit d’un fonds à rendement stable, indexé sur des bons du Trésor américain à court terme, mais dont les parts sont émises sous forme de tokens pouvant circuler sur une blockchain publique.
La particularité de BUIDL réside dans sa capacité à combiner la stabilité d’un fonds institutionnel avec la liquidité et la transparence qu’offre la technologie blockchain. Le tout, encadré par des régulateurs américains et géré selon les standards de gouvernance rigoureux propres à BlackRock.
Une croissance éclair en trois semaines
Le fonds BUIDL est passé d’environ 70 millions de dollars sous gestion à plus de 230 millions en à peine trois semaines. Cette envolée s’explique par un afflux massif d’investisseurs institutionnels et de family offices souhaitant s’exposer à des produits innovants tout en conservant un niveau de risque modéré.
Selon des sources proches du dossier, cette croissance n’a rien d’accidentel : plusieurs partenaires bancaires et plateformes Web3 auraient récemment intégré BUIDL dans leurs offres de rendement tokenisé, élargissant considérablement sa base d’investisseurs.
Des solutions comme Circle, Coinbase Custody, ou encore Fireblocks permettent désormais à leurs clients de souscrire directement aux parts du fonds via des interfaces blockchain, avec une accessibilité et une rapidité de règlement bien supérieures aux circuits traditionnels.
Pourquoi un tel engouement ?
La dynamique autour de BUIDL s’inscrit dans une tendance globale de tokenisation des actifs, portée par une volonté d’optimisation du back-office, de réduction des coûts de transaction, et de transparence accrue.
Plusieurs raisons expliquent l’intérêt spécifique pour ce fonds :
- Un rendement attractif, mais sécurisé : adossé à des T-bills (bons du Trésor US), BUIDL offre un rendement proche de 5 %, sans exposition aux volatilités des cryptomonnaies.
- Une liquidité renforcée : les tokens peuvent être échangés ou utilisés comme collatéral dans certains protocoles DeFi régulés, ouvrant de nouvelles possibilités d’interopérabilité.
- Un émetteur de confiance : le nom BlackRock inspire une légitimité forte auprès des investisseurs institutionnels, qui voient dans ce fonds un produit à la fois novateur et rassurant.
- Une gestion entièrement transparente : la blockchain permet de vérifier en temps réel l’état du fonds, les mouvements de capitaux, et les mécanismes de rémunération.
La finance entre dans l’ère des tokens
Le succès de BUIDL dépasse largement le cadre d’un simple produit financier. Il illustre un mouvement de fond : la tokenisation des actifs dits “traditionnels” devient une réalité concrète. Ce processus consiste à représenter des parts d’un actif réel (immobilier, actions, obligations…) sous forme de jetons numériques échangeables sur une blockchain.
Selon une étude récente de Boston Consulting Group, le marché global de la tokenisation pourrait atteindre 16 000 milliards de dollars d’ici 2030. BlackRock, en multipliant les initiatives dans ce domaine, entend bien en capter une part significative.
Le PDG du groupe, Larry Fink, a d’ailleurs déclaré en début d’année que la tokenisation "représente l’avenir de la finance moderne", permettant de "réduire les frictions, accroître la transparence et offrir de nouvelles opportunités d’allocation d’actifs".
Une nouvelle classe d’actifs, un nouveau langage
Avec BUIDL, on assiste aussi à une réinvention du vocabulaire financier. Les notions de parts, de souscription, de règlement et de rachat prennent une nouvelle forme. Ici, tout est codé dans des smart contracts, exécutables automatiquement dès que les conditions sont remplies.
Les gestionnaires d’actifs, les banques dépositaires et les investisseurs doivent donc s’adapter à ce nouvel environnement, qui mêle finance classique et technologies Web3. La montée en puissance d’équipes mixtes – composées de spécialistes blockchain, juristes, développeurs Solidity et analystes financiers – devient incontournable.
Quelles perspectives pour BUIDL ?
La trajectoire du fonds pourrait continuer à s’accélérer dans les mois à venir. Plusieurs intégrations avec des plateformes DeFi régulées sont à l’étude, tout comme l’extension de BUIDL à d’autres blockchains compatibles avec Ethereum (Layer 2, sidechains, etc.). Des discussions seraient également en cours pour lancer une version euro-compatible du fonds, à destination du marché européen.
Par ailleurs, d’autres gestionnaires d’actifs envisagent désormais de lancer leurs propres fonds tokenisés, inspirés du modèle BUIDL, dans des secteurs variés : obligations vertes, immobilier commercial, private equity.
Analyse de l’équipe NVNews
En triplant la taille de son fonds BUIDL en seulement trois semaines, BlackRock envoie un message clair au marché : la tokenisation des actifs n’est plus une simple expérimentation technologique, mais une réalité financière en pleine explosion. Ce succès confirme que la convergence entre finance traditionnelle et blockchain est non seulement possible, mais souhaitable – à condition qu’elle soit encadrée, structurée, et accessible. L’équipe NVNews suivra de près les prochaines étapes de ce virage stratégique.
"L'équipe NVNews"
BlackRock triple la taille de son fonds tokenisé BUIDL en trois semaines.